¿Qué es el Euribor y por qué nos debe interesar?

¿Para qué sirve el Euríbor y por qué es tan importante?

El Euríbor hoy es el índice de referencia más importante para las hipotecas en el área de la Unión Europea. No por casualidad está siempre en el centro de la agenda mediática y de la polémica social a propósito de los créditos hipotecarios. Es una de las palabras más repetidas y omnipresentes cuando se habla del mercado inmobiliario. Pero ¿qué es exactamente, y por qué ha de interesarnos? ¿Qué conduce a que este acrónimo esté tan obsesivamente presente en las noticias del sector inmobiliario? Los consumidores del sector, tanto como los vendedores, estamos obligados a informarnos sobre este asunto. La razón de ello está bien clara: la financiación hipotecaria sigue cumpliendo un papel protagónico en el mercado español del inmueble. Según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) tan solo en un mes, las hipotecas en España suelen rondar o superar la cifra de 40.000. Un número elocuente que ya nos habla del peso del préstamo hipotecario en el mercado español de la compraventa de inmuebles.

Contenido

1. ¿Qué es el Euríbor?
2. ¿Cómo se calcula el Euríbor?
3. ¿Para qué sirve el Euríbor y por qué es tan importante?
4. ¿Qué otras tasas europeas pueden influir al calcular la hipoteca?
5. ¿Cuáles son los principales índices nacionales de referencia de las hipotecas en la UE?
6. ¿En qué consiste el IRPH?

¿Qué es el Euríbor?

El Euríbor es el acrónimo de 'Euro Interbank Offered Rate'. Es decir: de la Tasa de la Oferta Interbancaria Europea, o para ser más exactos, de la zona euro. De hecho, este índice de referencia existe desde la introducción generalizada del euro, en 1999. Antes de la existencia del Euríbor, se aplicaba en la UE una tasa similar denominada Aibor.

El Euríbor es calculado por la Federación Bancaria Europea con datos suministrados por los principales bancos de la Eurozona. Se trata de la media de los tipos de interés que un banco le cobra a otro cuando le presta dinero.

En realidad, existen 15 tasas distintas del Euríbor, según la fecha de vencimiento de los intereses bancarios:

• Hay un Euríbor diario, según sea la fecha de vencimiento a 1, 2 o 3 días. Este supone tres tasas diferentes.
• Asimismo, existe un Euríbor mensual, en total, 12, según la fecha de vencimiento sea desde 1 mes hasta un año (es decir, 12 meses). En total, otras 12 tasas mensuales diferentes.

¿Cómo se calcula el Euríbor?

Esta tasa de la zona euro se calcula por los bancos nacionales de cada país y por la Federación Bancaria Europea a través de una media de los tipos de intereses bancarios. Para ello, se extrae una muestra significativa de un total de 50 de las entidades bancarias más activas en el mercado inmobiliario del área. Tales entidades son elegidas por la comisión de supervisión de la mencionada Federación Bancaria Europea. Este órgano determina cuáles son las entidades con la mejor valoración crediticia. Concretamente en España, los bancos que crean el Euríbor son el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Banco Santander, CECABANK, y CaixaBank S.A.

El cálculo y publicación de la tasa se lleva a cabo de forma diaria por la agencia Reuters, que sigue estos pasos para extraer el resultado matemático:

1. Se solicita a cada banco de referencia que envíe sus tasas de interés hasta las 10:45 horas de la mañana. De 10:45, los bancos pueden acceder a una página privada de Reuters para corregir sus contribuciones si fuera necesario.
2. A partir de las 11:00 de la mañana, Reuters elimina el 15% más alto de los tipos de intereses enviados por los bancos. También suprime el 15% de los intereses más bajos. Después, se calcula la media de los valores restantes. El resultado se redondeará a tres decimales.
3. Junto con el resultado, se publicará cada tipo de interés utilizado en el cálculo, por obvias razones de transparencia.

¿Para qué sirve el Euríbor y por qué es tan importante?

Hemos de tener en cuenta que este índice se ha convertido en un factor esencial a la hora de saber qué tener en cuenta al comprar una casa. Debemos tener presente que comprar una casa con hipoteca es una operación sumamente delicada, en que las tasas de referencia desempeñan un notable papel. La relación entre hipotecas y Euríbor nos esclarecerá el porqué de que se conceda tanta importancia a este índice de referencia. ¿Cuál es la razón fundamental de la importancia de esta tasa de la Eurozona? Pues bien: reside en que los fondos de préstamos interbancarios se emplean en préstamos hipotecarios a terceras partes. En España, por ejemplo, más del 90% de las hipotecas sigue la tasa de la zona euro. Cuando se incrementa la tasa del Euríbor, asimismo se incrementan los tipos de interés, y a la inversa. Si el cliente ha optado por una hipoteca variable, es decir, con un tipo de interés variable, entonces las cuotas mensuales a pagar registran variaciones. Se amoldarán a las oscilaciones de la tasa media mensual de valores diarios del Euribor, más una determinada comisión bancaria fija, que, por ejemplo, podrá ser del 1%. No obstante, si el Euríbor saliese en negativo (como ha sucedido durante varios años en la Eurozona), el resultado sería 0. En tal caso, solo se tendría en cuenta la comisión a la hora de calcular los pagos mensuales.

¿Qué otras tasas europeas pueden influir al calcular la hipoteca?

Aunque el Euríbor es la tasa abrumadoramente mayoritaria en el mercado hipotecario, hay otras tasas en la Eurozona que pueden influir en aquel. A la hora de calcular la hipoteca, algunas entidades bancarias aplican determinados índices de referencia nacionales. Así, existen índices de referencia nacionales de las hipotecas en Alemania y Francia. Fuera de la Eurozona (pero con grandes relaciones económicas y vínculos con esta) también se puede y debe hablar del índice nacional británico.

¿Cuáles son los principales índices nacionales de referencia de las hipotecas en la UE?

Fundamentalmente, podríamos hablar de los siguientes:

Ha de tenerse en cuenta que el anterior índice de referencia español, el Míbor del Banco de España, fue eliminado por Orden Ministerial. Concretamente, por la Orden ETD/699/2020, de 24 de julio, de regulación del crédito revolvente. Ahora, el Míbor solo se conserva para operaciones realizadas con anterioridad al 1 de enero del 2000, fecha de entrada en vigor del euro. Es por ello que se continúa publicando oficialmente.

¿En qué consiste el IRPH?

El IRPH o Índice de Referencia de los Préstamos Hipotecarios es el índice nacional de hipotecas de nuestro país. Es elaborado y difundido por el Banco de España, desde la desaparición práctica del Míbor con la entrada en vigor de la moneda única europea. En España, es el segundo índice más utilizado por detrás del Euríbor. Hasta 2013, existían tres tipos diferentes de esta tasa de referencia, pero fueron unificados en uno solo. Es un índice un tanto polémico, ya que:

• Tiende al alza desde 2013.
• Se considera un tanto manipulable.
• Conlleva una doble imposición de gastos y comisiones.
• Forma de cálculo considerada “compleja y poco transparente” por el Abogado General de la Unión Europea. Ello ha provocado que la jurisprudencia del Tribunal de Justicia de la UE lo considere anulable. Por sentencia del TJUE de noviembre del 2021, se estableció que las cláusulas con IRPH se pueden considerar abusivas si no se han negociado individualmente. En los casos en que tales cláusulas resulten abusivas, el usuario podrá reclamar todo lo pagado en concepto de IRPH de la hipoteca.